Se afirmó que, siendo gobernador, Villafañe se opuso, junto con el gobernador Corvalán Corbalán de Salta, a derogar las concesiones petroleras otorgadas a empresas privadas trabando así el accionar de YPF ({{:Favaro+ IEIP}}; p. 13). La acusación, difundida por el entonces diputado nacional Diego Luis Molinari, no tenía ningún fundamento. En un pedido de investigación hecho por Villafañe a la Legislatura de Jujuy el 19 de noviembre de 1928, señala que (''De la lucha'', pp. 327‑328):
# El 24 de julio de 1924, por su iniciativa como gobernador, se sancionó la Ley Provincial N° 575 de creación del Departamento de Minas. Esto permitió iniciar controles técnicos, antes inexistentes, de todas las actividades de explotación minera de la provincia.